portefeuille peter lynch

Une entreprise peut être d’abord une valeur à croissance rapide, puis se transforme en « pilier », elle peut connaitre par la suite de très grandes difficultés et se transformer en boulet (certainement la 7ème catégorie que P.Lynch n’aborde pas mais qui existe malheureusement). Pourtant, reduire l’impôt de 30% sur les dividendes pefmet de plus gros revenus passifs. Pris de panique, beaucoup d’entre eux cèdent leurs positions et enregistrent de lourdes pertes. Les années suivantes, il obtient des résultats historiques sur les portefeuilles qu’il gère, et ce, année après année jusqu’à ce qu’il prenne sa retraite en 1990. Peter Lynch nous explique que dans sa gestion de portefeuille, il classe les actions en 6 catégories différentes. Elles sont généralement, jeunes, petites et agressives. Sinon l’autre option est en effet le cash en attente d’une correction. Lynch fut nommé manager du fond Fidelity Magellan en 1977, société de fonds peu connue. En effet, supposons un portefeuille de 20 lignes en direct et une somme disponible mensuelle de 500 €, ce qui doit être un cas assez frequent Petite remarque Matthieu : d’accord les USA sont le meilleur endroit pour investir. ». Notify me by email when the comment gets approved. C’est en raisonnant ainsi que Peter Lynch a fait ses meilleurs investissements. Les secteurs classiques sont les utilities, les telecoms. A l’inverse au début d’une crise, ce sont celles qui souffriront le plus. Etre Riche et Independant.com fête ses 3 ans . (Peter Lynch) En bref, si vous pensez pouvoir anticiper le marché, vous avez tort. Les 3 types d’actions d’un bon portefeuille à dividende Il est possible de décomposer un bon portefeuille à dividende croissant en 3 catégories. Pour ce faire, il faut apprendre à différencier les actions, de comprendre les « triggers » qui les font évoluer. Ce sont généralement des mastodontes, dont les actifs sont tout aussi importants que précieux. La seconde est d’anticiper la catégorie à laquelle elle tend à appartenir à l’avenir. Je vais me lancer dans l’investissement en bourse, 6000 € pour commencer la création de mon premier portfolio, puis 400€ par mois pour l’alimenter. J’aime généralement attendre plusieurs années afin d’analyser les résultats (je n’aime pas acheter à l’aveugle). Statistiquement le prix chute souvent après l’introduction. Mes mentors : Peter Lynch, Warren Buffett, Jim Slater, Chuck Akre. Première astuce : Remplir le formulaire W-8BEN qui permet de passer à 15 % déductibles de votre impôt français. J’ai fait cela pour toutes les entreprises du portefeuille (PEA + CTO), cela m’a pris du temps (plus de 100 actions) mais voici les quelques conclusions que j’ai pu en tirer : 1) les remarques de Peter Lynch sont globalement toujours vraies. Leur ascension est aussi très souvent fulgurante, ce qui rend ce type d’investissement très excitant d’après P.Lynch. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 2; Powerfilm acte II; Cofidur acte II, l’action presque parfaite ? En faisant les bons choix, c’est là que vous trouverez les actions qui feront bondir votre portefeuille sur un horizon de temps relativement court. Peter Lynch nous explique que dans sa gestion de portefeuille, il classe les actions en 6 catégories différentes. RatioRatingRanking, Parrain Stockopedia. Ce sont les entreprises qui rapportent le plus à long terme. Peter Lynch fut le gérant du fonds d’investissement “Magellan” entre 1977 et 1990 : durant cette période de 13 ans, il généra une performance annualisée de 29% et 11 années sur 13, il fit mieux que l’indice de référence (le S&P 500). Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 1; Bilan : 2 ans du portefeuille Les actifs sous gestion sont passés de 18 millions de dollars en 1977 à 14 milliards en 1990. Il s’agit d’un portefeuille très peu chronophage et automatisable. Actions • Argent • Epargner • Gérer son argent • Portefeuille • Warren Buffett Warren Buffett: une stratégie simple pour gagner en bourse. Cette classification facilite grandement l’exercice de diversification d’un portefeuille. Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Mon reporting ne concerne que les actions, qui représentent plus de 80% de mon patrimoine. Tous les ordinateurs sont équipés de Windows et les produits Office sont utilisés dans toutes les entreprises -> j’achète Microsoft. Que pensez-vous à ce propos ? Effectivement, néanmoins je pense que ces 13% de différence sont énorme et qu’il faudra de nombreuses années de croissance de dividende us pour compenser cette différence. Préférez vous payer 30% de fiscalité sur des entreprises avec des dividendes croissants depuis plus de 30-40-50 ans qui sont très solides et leader mondiales, ou 17,2% (ne jamais oublier la csg…) sur des entreprises Françaises qui les coupent à la moindre crise ou demande de l’Etat ? Stalwarts (piliers) : ce sont également de grosses capitalisations qui ont une croissance de 5-8% par an. Comme le légendaire investisseur Peter Lynch a dit une fois: « si vous passez plus de 15 minutes par an se … Le site Web ne peut fonctionner correctement sans ces cookies. Le « stock-picking » permet aux investisseurs les plus disciplinés, les plus sérieux et les plus patients de battre très largement le marché. 3 : Il faut toujours bien diversifier son portefeuille car c’est la meilleure protection contre l’ignorance. D’importantes liquidités, un savoir-faire unique mal retranscrit dans les comptes, des biens immobiliers sous-valorisés, une marque forte dont la valeur réelle dépasse largement celle mentionnée au bilan, un crédit d’impôts significatif, une base de clientèle fidèle, ou même plusieurs de ces exemples à la fois. Ou alors il faut se concentrer sur des actions à faibles cours nominal, mais avec des frais de courtage importants en cas de forfait minimal ( 0,99 par ligne chez bourse direct par exemple) et des choix par défaut ( adieu LVMH, Hermes, Adyen etc…) Elles sont souvent leader de leur secteur et sont donc incontournables. L’époque actuelle est assez différente de celle de Lynch. Il était alors à la tête du Fidelity Magellan Fund, la plus grande SICAV américaine de l'époque. 5, l’informatisation des marchés-II; Reporting juillet-août 2014; Ouverture du blog ! © Copyright 2020 MasterBourse.fr. Je n’ai rien cloturé du tout. Mon approche s’inspire de l’approche du célèbre gérant de fonds américain, Peter Lynch, qui a dirigé le fonds d’investissement Magellan de 1977 à 1990. 5 : Il faut achetez des entreprises en croissance car d’après le point précédent c’est l’une des seules manières d’être certain de gagner de l’argent à long terme. Ces cookies garantissent le bon fonctionnement du site MasterBourse et permettent son optimisation (tel que l’affichage ou la sécurité). » Dans un monde où l’information circule à une vitesse phénoménale, il peut sembler impossible de trouver ce genre de sociétés et pourtant, elles existent bel et bien. Merci pour ces compliments L’idéal étant bien sûr de maximiser son effort d’épargne. Diversification. Quelle forme peut prendre cet actif caché ? Vous citez Peter Lynch : » Si vous avez un horizon d’investissement à long terme, vous devriez laisser tomber les obligations et tous les supports qui ne rapportent pas grand-chose. Bonjour Matthieu, Exemples : Groupe Crit (intérim), Haulotte Group (fabricant de nacelles), Beneteau. Reste à mettre ces connaissances en pratique. À noter que ce n’est pas une étiquette définitive et qu’une action peut évoluer d’une catégorie à l’autre. Dans ce type de portefeuille à la Peter Lynch, on considère que 20% des titres feront la performance. Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Historiquement, la performance à long terme des obligations est 2 fois plus faible que celles des actions. Je place la conversation dans la partie dédiée aux PF de fonds, puisque ceux-ci sont plus présents dans mon portefeuille que les ETF. Il faut savoir soi-même pourquoi on achète une entreprise en l’ayant analysé au préalable et en étant capable d’expliquer grossièrement à un enfant le business que fait cette entreprise. Bonjour et « chapeau bas  » pour ce remarquable site et tes judicieux conseils. As Peter Lynch once said, “There's no shame in losing money on a stock. Très difficile pour les novices. Cela ne veut pas dire qu’il ne faut qu’investir aux US, mais éviter cette zone géographique est une grosse erreur pour la performance boursière. Le 20 ième siècle a connu l’essor les marchés financiers. Et combien vous payez. Vous parlez assez peu de la fiscalité et plus précisément d’optimisation fiscale. Elles sont néanmoins risquées car souvent chères et elles peuvent à tout moment se transformer en slow grower ce qui ferait fortement chuter leur prix. Ce ne sont généralement pas des entreprises très excitantes mais dont les résultats sont réguliers. Repérer assez tôt ces quelques « Phoenix », peut s’avérer être extrêmement luctratif. Elles ont souvent un business solide et servent de base au portefeuille. Il n’y a qu’à comparer les performances du Stoxx600 et du S&P500 et on comprend vite l’histoire . Il faut les acheter en début de cycle pour profiter de la hausse et vite les revendre avant que les nuages arrivent. Le revers de la médaille, c’est que leur jeunesse et leur appétit font d’elles les actions qui concentrent le plus de risques. Si vous avez la chance de trouver une société qui dispose d’actifs cachés, il vous suffira d’être patient jusqu’à ce que le marché prenne conscience de sa valeur réelle. Finalement pourquoi utiliser un CTO fiscalisé a 30% alors que l’assurance vie est moins fiscalisé ? Comment analyser les producteurs d’énergie renouvelable, Peter Lynch et la classification des entreprises. C’est pourquoi comprendre à l’instant t à quelle catégorie appartient une action n’est que la première étape. C’est parfait puisque le market timing est impossible. Il a été le gérant très talentueux du fond Magellan de Fidelity de 1977 à 1990 avec une performance exceptionnelle de 604% vs 233% pour le S&P500 sur la même période. Quels principes de gestion peut-on retirer de sa pratique pour l’appliquer à nos propres investissements boursiers ? 13 Responses to Peter Lynch : Battre Wall Street. C’est d’autant plus vrai aujourd’hui avec la baisse des taux qui font que les obligations rapportent de moins en moins par rapport aux actions. Pour les valeurs cycliques, vous devez avoir du flair pour capter les indices d’une reprise à la suite d’une récession ou à l’inverse, être capable de « détecter les prémices d’une chute ». Il a défini 6 grandes catégories d’actions. Pour un portefeuille action 70%, dans quoi consacreriez vous les 30% restant ? Si vous voulez un raccourci intelligent pour devenir un bon investisseur, copiez ce qui marche chez les légendes de la finance comme Warren Buffet, Peter Lynch ou encore John Templeton. A savoir que je suis Belge et que les fonds euro ne rapportent plus rien non plus, de plus si du cash est retirer avant 8ans nous sommes taxés dessus. Bento theme by Satori, Bilan du début d’année et leçons apprises de la crise, Les 3 types d'actions d'un bon portefeuille à dividende, Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Septembre 2020, Battre le marché boursier avec l'approche value, Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Juin 2020, Portefeuille Passif ETF PEA : Reporting Décembre 2020. Lorsque l’on investit dans de l’immobilier, on n’achète pas la première maison qu’un agent immobilier nous recommande. Cet investisseur hors pair a aidé des milliers de particuliers à travers le monde à se construire un avenir meilleur, en toute autonomie. Merci d’avance pour votre réponse et encore merci pour ce que vous faite. Ce sont des investissements très complexes puisque non destinés au buy&hold. Il remarque généralement que sur 5 actions sélectionnées : une performe de manière exceptionnelle, une est un très mauvais investissement, et trois se comportent globalement comme attendu. Le sens du timing est donc très important. Je voudrais vous poser une question concernant  » l’investissement » via IPO. Leur point commun est qu’ils respectent à la lettre une mécanique qui peut s’avérer ennuyeuse. Le portefeuille de Peter Lynch pouvait contenir bien plus de 100 valeurs et pourtant ses performances était remarquable. Or c’est quasiment impossible d’avoir bon de manière récurrente à ce jeu. La première option n’est pas si mauvaise que cela. Il n’avait pas peur d’avoir un portefeuille qui contenait simultanément plusieurs centaines d’entreprises (jusqu’à 1400 lignes), et arrivait à battre le marché même avec son extrême diversification. Lors de cette période, il bat le S&P500 13 années sur 14 avec un rendement annuel moyen de 29,3% (contre 11,8% pour le S&P500). L’auteur de ce site (blog) n’est pas conseiller financier (au sens de l’AMF) mais un particulier passionné de Bourse qui souhaite partager ses connaissances et documenter l’évolution de ses portefeuilles (PEA et CTO) au fil du temps et au gré des fluctuations boursières. Toutes les possibilités d’évolution sont envisageables. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 2; Powerfilm acte II; Cofidur acte II, l’action presque parfaite ? Il a été le gérant très talentueux du fond Magellan de Fidelity de 1977 à 1990 avec une performance exceptionnelle de 604% vs 233% pour le S&P500 sur la même période. Il identifie ainsi six catégories distinctes : Ce sont des anciennes valeurs à croissance rapide qui ont atteint leur maturité. Oui mais même en le remplissant la fiscalité sera de 30% avec la flat tax (on récupère les 15% de précompte mais on doit encore l’impôt Français). C’est un sans précédent car une abérration économique. Peter Lynch avait l’habitude de classer chaque entreprise dans une catégorie bien particulière. L’auteur ne saurait être tenu responsable des pertes que pourrait engendrer le lecteur et décline toute responsabilité à l’égard des conséquences éventuelles de l’utilisation du blog. Les champs obligatoires sont indiqués avec *. 4 : Ce qui explique la hausse des actions à long terme ne se résume qu’à un mot : les profits, les profits, les profits. Tout d’abord, un petit mot sur Peter Lynch pour dresser le portrait de cet homme. Peut-être que je me trompe mais ce sera l’occasion de développer un bon sujet de blog, tableau exel a l’appui non ? Avertissement . Turnaround (recovery) : ce sont des entreprises en difficulté qui n’arrivent pas à se développer et dont le business est en déclin. Mais pour les multibaggers ce n’est pas une nécessité, les GAFAM le prouvent bien. C’est à la fin d’une période de récession, que ces valeurs prennent généralement leur envol. Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam). Si votre stratégie sous performe, ce n’est pas nécessairement le moment d’en changer, car le jour où elle fonctionnera vous aurez pris la baisse mais raté toute la hausse. Si vous voyez un produit partout et que vous le trouvez très bon, vous n’êtes probablement pas le seul. Des lignes à 500€ me semblent OK (éviter de descendre en dessous par contre). N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Il faut avoir une stratégie et l’appliquer chaque année en privilégiant le DCA (les renforcements mensuels). Elles payent la plupart du temps un dividende assez élevé et ont une croissance de 2-4% par an. Merci beaucoup pour ta réponse et un grand bravo pour ton site, aprés avoir fait beaucoup de recherches, je trouve qu’il est, à mon humble avis, le meilleure. Slow growers : généralement des grosses capitalisations évoluant dans un business mature. Vous ne pouvez pas contrôler le marché, mais vous pouvez contrôler ce que vous achetez. Shagrath a écrit : J’ j’ai acheté des actions Vallourec, CGC, Alstom, Zodiac Aerospace, Arcelor Mittal. Il est l’un des fondateurs de l’approche growth moderne avec notamment la création du ratio PEG, qui est une variante intéressante du PER en prenant compte la croissance de l’entreprise. Leur forte croissance peut être liée à leur secteur qui est en plein essor, mais pas seulement. La taille de vos positions doit donc … Au début des années 1980, un jeune gestionnaire de portefeuille, Peter Lynch, devient un des investisseurs les plus célèbres du monde. Elles sont décrites précisément dans l’excellent livre de Peter Lynch One Up on WallStreet. JF 22 février 2016 at 20 h 09 min. Le premier exemple qui me vient en tête est l’entreprise Néerlandaise Philips qui est passé d’un business d’électronique classique à un nouveau business de santé très récemment (et avec succès !). Même avec 1 ou 2 renforcement par an par action, ça lisse tout de même bien le point de d’entrée à horizon 10 ou 20 ans. L’analyse fondamentale présente une aide précieuse pour anticiper ces transformations. Il est difficile de trouver un « 10-bagger » parmi cette catégorie, mais elles restent tout à fait intéressantes, si à un moment donné, le marché connait un ralentissement global. Globalement, pour les investisseurs classiques comme vous et moi, je pense qu’il vaut mieux se cantonner aux 3 premières catégories car les autres me semblent plus spéculatives. Attention également car le PER ne prend pas en compte la trésorerie. Le Phoenix est une créature rare. Je relève quelques dissonances entre le livre de Peter Lynch ‘Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse’ et vôtre stratégie : La première est le fait que Peter Lynch préconise de fuir les PER trop élevés et je constate que certaines de vos ligne ont un PER >50. Peter Lynch était au départ un simple analyste boursier lorsqu’il a été nommé à la tête du fonds Fidelity Magellan en 1977. Je me doute que vous n’appliquez pas a la lettre vos lectures mais pouvez-vous nous préciser pourquoi vous avez choisi de faire différemment ? L’optimisation fiscale n’est pas toujours là où on l’attend. Votre portefeuille semble essentiellement contenir des blue chips. Vous avez pendant la crise cloturé votre assurance vie, puis vous en avez recouvert une récemment. À savoir également que les entreprises à l’époque de Lynch était surtout industrielles. Il a été jusqu'en 1992 le gestionnaire de fonds le plus connu et le plus médiatisé des États-Unis. J’ai terminé de lire les deux excellents Bestsellers de Peter Lynch « Beating the Street » et « One Up on WallStreet ». ces « piliers » comme les nomme P.Lynch, sont caractérisés par une croissance légèrement plus rapide que celles de la catégorie précédente. Son fonds Fidelity Magellan est également entré dans l’histoire grâce à lui en signant les meilleures performances d… Peter Lynch n’a pas volé ses lauriers. Pour Peter Lynch, c’est un mal universel qui heureusement, se traite aisément. Peter Lynch, responsable principal de la Fonds Fidelity Magellan (NASDAQMUTFUND: FMAGX) entre 1977 et 1990, peut également offrir aux investisseurs de précieux conseils. – Aucun track record de publication et donc de bonne gestion de l’entreprise. Renforcer toutes les lignes va donc me demander au moins 1 an, ce qui ôte tout interêt à cette strategie car il n’y a plus de lissage des cours. Ma question est la suivante: Par quoi remplacer les obligations a l’heure actuelle ? Le point d’entrée a relativement peu d’importance puisque la croissance fait rapidement jouer le facteur temps en notre faveur. Tous droits réservés. L’investisseur de légende Peter Lynch a bien résumé le point : ... et en concentrant mon portefeuille boursier au début 2016 sur le secteur pétrolier que la performance de mon portefeuille a été de 40% en 2016. C’est très complexe de les dénicher car il faut remarquer assez vite que la recovery va fonctionner. Je pourrai eventualement monter à 10.000€ pour la création, mais sans plus de liquidité à investir rapidement si des belles occasions se présentent (je parle bien de sommes à investir dont je n’ai pas besoin, l’épargne de précaution lui n’est pas touché) Et … Il arrive parfois qu’elles s’en sortent avec une nouvelle stratégie, un nouveau produit, ou un changement complet de leur business. Je ne peux alors renforcer que 2 ou 3 lignes, et encore faut-il que le cours ne depasse pas 250 € par actions. 2 : Si vous avez un horizon d’investissement à long terme, vous devriez laisser tomber les obligations et tous les supports qui ne rapportent pas grand-chose. Ces cookies permettent d’obtenir des statistiques de fréquentation anonymes du site afin d’optimiser son ergonomie, sa navigation et ses contenus. P.Lynch cite comme exemple les secteurs de l’automobile, de l’aéronautique et de l’industrie chimique notamment. Je pense que je placerais les 30% en immobilier papier type OPCI/SCPI dans une AV pour éviter la fiscalité. 1 : N’achetez jamais des entreprises que vous ne connaissez pas et ne suivez jamais les conseils des autres sans faire vos propres « devoirs ». Si jamais vous sentez que vos renforcements ne sont pas assez fréquents par manque d’apport, l’option ETF serait la meilleure. Mais cela reste de la spéculation et il faut un excellent sens du timing pour en profiter. Peter Lynch a classifié les types d’action. Pouvez-vous nous donner plus d’informations sur cette manœuvre ? 15 Commen Huit valeurs délaissées à mettre en portefeuille ... , popularisé par le célèbre gérant américain Peter Lynch. Star de l'investissement et philanthrope, Peter Lynch est le vice-président de Fidelity Management & Research, le leader mondial indépendant de la gestion d'actifs pour compte de tiers. N’importe quel investissement en actions d’une entreprise rentre ainsi dans une des 6 catégorie s ci-dessous, et il n’y a donc jamais besoin d’en créer de supplémentaire et pour chaque action vous pouvez déterminer son type parmi les 6. Ce phénomène demeure néanmoins occasionnel. Un portefeuille très concentré de 5 valeurs comporte des risques si vous faite une erreur cela représente 20% du portif, 2 40% Environ 50% de mon portefeuille est concentré sur des valeurs individuelles. P.Lynch nous conseille enfin de garder en tête le fait que ces catégories ne sont pas figées dans le temps. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 1; Bilan : 2 ans du portefeuille Les cookies analytics utilisés sont ceux de Google Analytics. Je débute en investissement, et suis en phase de formation. Elles sont généralement, jeunes, petites et agressives. L’identification n’est qu’une première étape d’un processus plus long. C’est aussi ce qu’on appelle plus communément les investissements bon père de famille. Ce sont des valeurs dont les performances augmentent et diminuent de façon fréquente et sur un rythme régulier. Pense tu que pour une première création je m’eparpille trop avec de sommes trop modeste ou bien que 11 actions constituent un bon début? Je suis d’accord que les mouvements courts terme peuvent être impressionnants sur ces valeurs. Est ce qu’il ne vaut pas mieux garder ses 30% sur un compte épargne et pouvoir se servir de ce cash en cas de forte baisse des actions ? ayant dejà un portefeuille en actions cela ne me satisfait pas. Fast growers : Elles sont les entreprises préférées de Peter Lynch, souvent des midcaps avec une forte croissance. Pour limiter les risques, Lynch favorisait les entreprises avec une belle croissance mais en étant très regardant sur la qualité de leur bilan financier (trésorerie ou pas trop de dette) ainsi que sur leur marge pour vérifier qu’elles font de vrais bénéfices. -> ce sont globalement tous les critères de mon screener. S’il y a une seule chose à vérifier lorsqu’on achète une action, c’est que ses profits augmentent chaque année sur le long terme. De plus, les informations pourraient ne pas être actualisées et donc ne fournissent aucunes garanties. Vous connaissez forcément des astuces. Une fois ce constat de base assimilé et après que l’on ait établi une première liste de valeurs qui seraient susceptibles de nous intéresser, P.Lynch nous recommande de classer ces actions par rapport aux catégories auxquelles elles appartiennent. Si vous évoquez les IPO (introduction en bourse), j’évite généralement à titre personnel car : – Elles sont souvent faites à des prix trop élevés (dirigeants trop gourmands de lever des fonds). Nous effectuons généralement des recherches poussées sur l’état du marché en général, le quartier, les environs du bien, son orientation, etc.

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